人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)4月19日聯(lián)合召開金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)座談會(huì),要求抓好近期各項(xiàng)金融政策的落地工作,加大疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展金融支持,保障物流暢通和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈循環(huán)。

分析人士認(rèn)為,本次召開的金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)座談會(huì)透釋放許多積極信號(hào),有望為近期遭受疫情沖擊的實(shí)體經(jīng)濟(jì)樹立信心,助力宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)。

涉房政策主基調(diào)偏暖 突出“因城施策”

會(huì)議強(qiáng)調(diào),金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位,因城施策落實(shí)好差別化住房信貸政策,更好滿足購(gòu)房者合理住房需求。

會(huì)議要求,要執(zhí)行好房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理制度,區(qū)分項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn),不盲目抽貸、斷貸、壓貸,保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序。要按照市場(chǎng)化、法治化原則,做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)的金融服務(wù)。

在植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長(zhǎng)連平看來,本次金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)座談會(huì)中,關(guān)于房地產(chǎn)的政策信號(hào)主要聚焦于兩個(gè)方面,其一是改善住房需求,要落實(shí)好差別化住房信貸政策,更好滿足購(gòu)房者住房需求。

“總的來看,政策主基調(diào)偏暖,突出‘因城施策’。”連平表示,針對(duì)樓市相對(duì)冷清的地區(qū),后續(xù)當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行將適度下調(diào)房貸利率,地方政府有望進(jìn)一步放寬公積金政策,有條件的城市將放松或取消限制性購(gòu)房政策,推動(dòng)個(gè)人按揭貸款保持穩(wěn)定增長(zhǎng),以釋放合理的購(gòu)房需求。

另一方面則是要識(shí)別好房企風(fēng)險(xiǎn),保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序。連平表示,會(huì)議高度關(guān)注房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),在做好風(fēng)險(xiǎn)防控的同時(shí),提出不盲目抽貸、斷貸、壓貸,為資質(zhì)優(yōu)良、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的房企提供正常的融資支持。下一個(gè)階段,預(yù)計(jì)商業(yè)銀行將加大開發(fā)貸投放力度,房企直接融資功能有望逐步恢復(fù)。

今年以來,在重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)方面,金融支持力度已持續(xù)加碼——包括興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行等接連啟動(dòng)房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)融資支持計(jì)劃,涉及金融債、并購(gòu)基金等多種融資方式。此外,包括中國(guó)東方、中國(guó)長(zhǎng)城等全國(guó)性資產(chǎn)管理公司(AMC)也紛紛出手。

靈活調(diào)整個(gè)人住房貸款還款計(jì)劃

會(huì)議還提出,要及時(shí)優(yōu)化信貸政策,靈活調(diào)整受疫情影響人群個(gè)人住房貸款還款計(jì)劃。

記者了解到,對(duì)于受本輪疫情影響的特定人群,包括六大國(guó)有銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、民生銀行等機(jī)構(gòu)正提供包括延長(zhǎng)還款期限、保障征信權(quán)益等在內(nèi)的一攬子支持舉措,涉及個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、信用卡等多項(xiàng)零售業(yè)務(wù)。

早在2020年,銀行業(yè)就開始對(duì)受疫情影響比較嚴(yán)重的個(gè)人客戶進(jìn)行靈活還款安排。有關(guān)部門明確,對(duì)受疫情影響暫時(shí)失去收入來源的人群,要在信貸政策上予以適當(dāng)傾斜,靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個(gè)人信貸還款安排,合理延后還款期限。

銀保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部負(fù)責(zé)人劉忠瑞近日表示,2020年以來,銀行機(jī)構(gòu)通過延后還款期限,調(diào)整還款計(jì)劃,以及對(duì)符合條件的客戶不催收、不報(bào)征信、不納入黑名單等措施,為受疫情影響客戶紓困解難。建設(shè)銀行累計(jì)為100萬的客戶延后按揭貸款還款期限,涉及金額約4330億元;農(nóng)業(yè)銀行辦理按揭貸款延期140萬筆,涉及金額約4658億元。

他還表示,針對(duì)當(dāng)前疫情散發(fā)影響的情況,銀保監(jiān)會(huì)將指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)豐富辦理渠道,提高工作效率,加強(qiáng)與客戶溝通,通過靈活調(diào)整按揭貸款還款安排、合理延后還款期限等方式緩解受疫情影響客戶還款的壓力。

人民銀行、外匯局日前印發(fā)的《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展金融服務(wù)的通知》明確,對(duì)受疫情影響暫時(shí)失去收入來源等特定人群,金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)優(yōu)化信貸政策,區(qū)分還款能力和還款意愿,區(qū)分受疫情影響的短期還款能力和中長(zhǎng)期還款能力,對(duì)其存續(xù)個(gè)人住房等貸款,靈活采取合理延后還款時(shí)間、延長(zhǎng)貸款期限、延遲還本等方式調(diào)整還款計(jì)劃予以支持。

光大證券研究所銀行業(yè)首席分析師王一峰表示,在上一輪支持性政策的實(shí)施過程中,銀行的零售業(yè)務(wù)有一些風(fēng)險(xiǎn)抬頭,尤其是短期消費(fèi)貸款。相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量在2020年4月、5月期間受影響最大,但2020年7月開始逐步恢復(fù),沖擊的持續(xù)時(shí)間不到一個(gè)季度。

他認(rèn)為,當(dāng)時(shí)對(duì)于銀行個(gè)人業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量的影響范圍是全國(guó)性的,而當(dāng)前的影響主要集中在受疫情沖擊嚴(yán)重的地區(qū)。本輪影響的持續(xù)時(shí)間取決于疫情發(fā)展和防控情況,但銀行零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量大面積下滑的可能性不大。

適度發(fā)展消費(fèi)金融 滿足合理的消費(fèi)升級(jí)需要

會(huì)議指出,要用好用足各項(xiàng)金融政策,主動(dòng)靠前服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。各金融機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)圍繞接觸型服務(wù)業(yè)、小微受困主體、貨運(yùn)物流、投資消費(fèi)等重點(diǎn)支持領(lǐng)域,強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)消費(fèi)、新市民和有效投資的金融服務(wù),及時(shí)在信貸資源配置、內(nèi)部考核、轉(zhuǎn)移定價(jià)等方面出臺(tái)配套措施。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨“三重壓力”,疊加國(guó)際地緣政治沖突、國(guó)內(nèi)疫情反復(fù)等因素,經(jīng)濟(jì)下行壓力較大。在此種背景下,政策要靠前發(fā)力、精準(zhǔn)發(fā)力,抓住經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的痛點(diǎn)和關(guān)鍵環(huán)節(jié),通過綜合施策實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)體系的平穩(wěn)運(yùn)行。在這一過程中,更適宜的貨幣金融環(huán)境,可以助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好地解決一些問題、實(shí)現(xiàn)相關(guān)目標(biāo)。

其中,就座談會(huì)所提出的“強(qiáng)化對(duì)重點(diǎn)消費(fèi)、新市民和有效投資的金融服務(wù)”,曾剛表示,應(yīng)在兼顧風(fēng)險(xiǎn)和居民部門杠桿率的同時(shí),適度發(fā)展消費(fèi)金融以滿足合理的消費(fèi)升級(jí)需要。消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“壓艙石”,要實(shí)現(xiàn)今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo),消費(fèi)是一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。而且,今年特別強(qiáng)調(diào)對(duì)大宗消費(fèi)品的支持,因?yàn)檫@既可以滿足消費(fèi)升級(jí)的合理需要,又能拉動(dòng)生產(chǎn)這些產(chǎn)品的制造業(yè)的發(fā)展,對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)效應(yīng)明顯,對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)能起到更好的作用。

“新市民是消費(fèi)的一類主體,要滿足這類主體的金融服務(wù)需要。”曾剛認(rèn)為,這一方面會(huì)促進(jìn)對(duì)新市民群體金融服務(wù)水平的提升;另一方面,新市民群體會(huì)釋放出更對(duì)消費(fèi)需求,成為啟動(dòng)整體消費(fèi)中的一個(gè)重要內(nèi)容。

曾剛表示,新市民包括農(nóng)民工等群體,與城市建設(shè)高度相關(guān)。隨著他們逐漸融入城市生活,收入水平提升,財(cái)富逐步積累,會(huì)產(chǎn)生很多金融服務(wù)需求。對(duì)于新市民,金融機(jī)構(gòu)要深入研究他們的金融需求,為他們提供住房、創(chuàng)業(yè)、教育等領(lǐng)域的金融服務(wù)。

結(jié)構(gòu)性貨幣工具效能有望進(jìn)一步凸顯

會(huì)議提出,要充分發(fā)揮多項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的效能,做好政銀企對(duì)接,及早釋放政策紅利。

招商銀行研究院資產(chǎn)負(fù)債管理部認(rèn)為,近期密集出臺(tái)的一系列貨幣政策工具表明,在面臨外部緊約束的情況下,相較于運(yùn)用總量性工具“寬貨幣”,央行更偏好通過結(jié)構(gòu)性貨幣政策“寬信用”支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

人民銀行近日表示,加大再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的支持力度,用好支農(nóng)支小再貸款和兩項(xiàng)減碳工具,加快1000億再貸款投放交通物流領(lǐng)域,創(chuàng)設(shè)2000億元科技創(chuàng)新再貸款和400億元普惠養(yǎng)老再貸款,預(yù)計(jì)帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)貸款投放多增1萬億元。