11月14日,銀保監(jiān)會(huì)、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行出具保函置換預(yù)售監(jiān)管資金有關(guān)工作的通知》(下稱《通知》),指導(dǎo)商業(yè)銀行按市場化、法治化原則,向優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)出具保函置換預(yù)售監(jiān)管資金。

業(yè)內(nèi)人士分析稱,《通知》的發(fā)布和實(shí)施,將幫助優(yōu)質(zhì)房企緩解流動(dòng)性壓力,穩(wěn)定市場預(yù)期,促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

優(yōu)質(zhì)房企將從中獲益

《通知》顯示,允許商業(yè)銀行按市場化、法治化原則,在充分評估房地產(chǎn)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等的基礎(chǔ)上進(jìn)行自主決策,與優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)開展保函置換預(yù)售監(jiān)管資金業(yè)務(wù)。

銀保監(jiān)會(huì)、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、人民銀行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問中表示,《通知》的發(fā)布是為支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)合理使用預(yù)售監(jiān)管資金,防范化解房地產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

“此次定調(diào)有助于各地工作的實(shí)際開展,有助于減少預(yù)售資金的沉淀,對于優(yōu)質(zhì)房企盤活預(yù)售資金和改善流動(dòng)性具有積極作用?！币拙友芯吭褐菐熘行难芯靠偙O(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示。

仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究部總監(jiān)龐溟表示,此舉為支持房企融資并盤活存量資金,有望幫助優(yōu)質(zhì)房企暢通“銷售—拿地—新開工”鏈條,在確保房企資金不被挪用的前提下,進(jìn)一步規(guī)范和優(yōu)化對商品房預(yù)售資金的監(jiān)督與管理。

細(xì)則明確資金用途

《通知》包含多項(xiàng)實(shí)施細(xì)則,要求保函僅可用于置換依法合規(guī)設(shè)立的預(yù)售資金監(jiān)管賬戶的監(jiān)管額度內(nèi)資金。置換金額不得超過監(jiān)管賬戶中確保項(xiàng)目竣工交付所需的資金額度的30%,置換后的監(jiān)管資金不得低于監(jiān)管賬戶中確保項(xiàng)目竣工交付所需的資金額度的70%。

《通知》規(guī)定,監(jiān)管評級4級及以下或資產(chǎn)規(guī)模低于5000億元的商業(yè)銀行不得開展保函置換預(yù)售監(jiān)管資金業(yè)務(wù);同時(shí)商業(yè)銀行不得向作為本銀行主要股東、控股股東或關(guān)聯(lián)方的房地產(chǎn)企業(yè)出具保函置換預(yù)售監(jiān)管資金。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)不得出具保函置換預(yù)售監(jiān)管資金。

對于房企應(yīng)履行的責(zé)任,《通知》要求,房地產(chǎn)企業(yè)要按規(guī)定使用保函置換的預(yù)售監(jiān)管資金,優(yōu)先用于項(xiàng)目工程建設(shè)、償還項(xiàng)目到期債務(wù)等,不得用于購置土地、新增其他投資、償還股東借款等。房地產(chǎn)企業(yè)要按約定承擔(dān)監(jiān)管賬戶內(nèi)的資金補(bǔ)足義務(wù),確保項(xiàng)目建設(shè)資金充足。

在開展業(yè)務(wù)的同時(shí),商業(yè)銀行也應(yīng)重點(diǎn)防范風(fēng)險(xiǎn)?！锻ㄖ分赋?商業(yè)銀行在出具保函置換預(yù)售監(jiān)管資金時(shí),要參照開發(fā)貸款授信標(biāo)準(zhǔn),選擇經(jīng)營穩(wěn)健、財(cái)務(wù)狀況良好的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)。保函額度全額計(jì)入對房地產(chǎn)企業(yè)及其所屬集團(tuán)的統(tǒng)一授信額度。要通過保證金、房地產(chǎn)企業(yè)反擔(dān)保以及其他增信措施,防范保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),按要求計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本,提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為,銀行仍應(yīng)堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)、審慎出具保函,必要時(shí)可要求房企采取有效的增信措施,嚴(yán)格防范保函業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。各地推進(jìn)此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循市場化、法治化原則,地方政府不得強(qiáng)制銀行開具保函。

樓市利好政策密集出臺(tái)

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,支持銀行向優(yōu)質(zhì)房企出具保函置換預(yù)售監(jiān)管資金這一舉措,不失為一種積極的探索,也是繼“第二支箭”“金融支持房地產(chǎn)16條”出臺(tái)后的第三項(xiàng)樓市利好政策。

11月8日,交易商協(xié)會(huì)釋放了“第二支箭”的利好消息:由人民銀行再貸款提供資金支持,預(yù)計(jì)可提供約2500億元民營企業(yè)債券融資,而且后續(xù)還有望擴(kuò)容。

11月14日,上海證券報(bào)從相關(guān)渠道獲悉,人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)于近日印發(fā)了《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》,從保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序、做好“保交樓”金融服務(wù)、配合做好受困房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置、依法保障住房金融消費(fèi)者合法權(quán)益、階段性調(diào)整部分金融管理政策、加大住房租賃金融支持力度這六個(gè)方面提出16項(xiàng)具體措施。

龐溟建議,應(yīng)當(dāng)在堅(jiān)持“房住不炒”的基調(diào)下,繼續(xù)優(yōu)化房地產(chǎn)金融政策,特別是差別化住房信貸政策。要以穩(wěn)為主、循序漸進(jìn)、有計(jì)劃分步驟地實(shí)施房地產(chǎn)金融政策調(diào)整,盡量減少對市場的沖擊和影響,促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長、防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)展三重目標(biāo)。