時(shí)隔十個(gè)月,貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)迎來(lái)下調(diào)。據(jù)中國(guó)人民銀行網(wǎng)站今日消息,2023年6月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為:1年期LPR為3.55%,下調(diào)個(gè)10基點(diǎn),5年期以上LPR為4.20%,同樣下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。

這是自2019年8月LPR改革以來(lái),5年期以上LPR第7次下調(diào)(共下調(diào)65個(gè)基點(diǎn)),同時(shí)也是今年以來(lái)首次下調(diào)。那么,LPR下降會(huì)對(duì)房貸利率產(chǎn)生什么影響

廣東住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示,以商貸額度100萬(wàn)元、貸款30年、等額本息還款方式計(jì)算,此次LPR下降10個(gè)基點(diǎn),月供減少58.54元,累積30年月供減少2.1萬(wàn)元。此前,全國(guó)統(tǒng)一首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限為4.1%,此次5年期LPR下調(diào)10BP后,統(tǒng)一房貸利率下限有望突破4%關(guān)口。

根據(jù)諸葛數(shù)據(jù)研究中心不完全統(tǒng)計(jì),目前有超40個(gè)城市首套房貸利率低于4%,LPR下調(diào)后,會(huì)有更多城市加入利率低于4%陣營(yíng)。

對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)而言,降息最大的效應(yīng)就是降低月供成本?！皬娜ツ暌詠?lái)5年期LPR下降的效應(yīng)來(lái)看,降息對(duì)帶動(dòng)商品房銷售有一定作用。但是,由于居民對(duì)收入和就業(yè)的預(yù)期偏謹(jǐn)慎,預(yù)防性儲(chǔ)蓄需求增加,而新市民為主體的剛需、新中產(chǎn)為主體的改善型需求,在按揭首付和月供上的壓力比較大,降息對(duì)促進(jìn)商品房市場(chǎng)企穩(wěn)的彈性下降,每月月供節(jié)約幾十元、上百元,解決不了支付首付和可持續(xù)支付月供的壓力?！崩钣罴握f(shuō)。

此外,如果此前放棄轉(zhuǎn)為L(zhǎng)PR、選擇固定利率的購(gòu)房者來(lái)說(shuō),房貸利率和LPR調(diào)整無(wú)關(guān);對(duì)于已轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR定價(jià)利率的存量客戶,需要知曉所貸款銀行的重新定價(jià)周期,在重新定價(jià)日前月供不變。假設(shè)購(gòu)房者與銀行約定的重定價(jià)周期為1年,重定價(jià)日為每年1月1日,那么本月LPR下調(diào)將于明年1月才迎來(lái)調(diào)整。

“對(duì)于樓市的作用可以分兩層來(lái)看,第一層面是通過(guò)釋放出支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極信號(hào),有利于引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期,提振整體經(jīng)濟(jì)面信心,從而同步提升購(gòu)房消費(fèi)信心。第二層面是通過(guò)LPR調(diào)整,拉動(dòng)存量房貸和新增房貸利率下降,住房消費(fèi)者負(fù)擔(dān)減輕,加速購(gòu)房者入市節(jié)奏。在當(dāng)下環(huán)境下,第一層信號(hào)的意義更為明顯?！?8安居客研究院院長(zhǎng)張波表示,“在本輪調(diào)整前,OMO、SLF和MLF利率均已連續(xù)十個(gè)月按兵不動(dòng),本輪降息操作,是央行采取精準(zhǔn)有力實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策體現(xiàn),通過(guò)降息可起到加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié),全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),促進(jìn)充分就業(yè),維護(hù)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定的作用?！?br />
今年以來(lái),一季度樓市修復(fù)速度加快,熱點(diǎn)城市成交迎來(lái)小高峰,但進(jìn)入二季度后,市場(chǎng)修復(fù)速度減慢,整體房地產(chǎn)市場(chǎng)的修復(fù)尚不穩(wěn)固,市場(chǎng)信心偏弱。

“目前來(lái)看,弱二線、以及三四線城市,市場(chǎng)供大于求的特點(diǎn)明顯,核心一二線城市則存在著諸多限制性樓市政策。”張波表示,“政策工具箱中依然有著諸多可操作品種,但目前放松的偏于謹(jǐn)慎,導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)降溫趨勢(shì)。在房住不炒背景下,一是應(yīng)保障自住性購(gòu)房需求,尤其是一二線城市有限度地限購(gòu)放松。二是改善性需求的拉動(dòng),包括在房貸和首付層面執(zhí)行‘認(rèn)房不認(rèn)貸’,以及置換退稅等?！?br />
鑒于當(dāng)前購(gòu)買力不足、信心不足的現(xiàn)狀,李宇嘉建議推進(jìn)需求端“降成本”,配合降息并讓需求端切實(shí)看到購(gòu)買力的相對(duì)提升。比如,合理下調(diào)存量房貸利率,合理下調(diào)二手住房交易的稅率、按揭利率,降低經(jīng)紀(jì)服務(wù)費(fèi)率,全面推進(jìn)二手住房“帶押過(guò)戶”,推進(jìn)存量商業(yè)貸款轉(zhuǎn)公積金貸款、提高“組合貸”審批效率等,全面降低交易成本、疏通交易堵塞。